Σκοπός – Επενδυτική Πολιτική  – Επενδυτικοί Κίνδυνοι

Το Α/Κ στοχεύει στην επίτευξη της υψηλότερης δυνατής απόδοσης μέσω των τοποθετήσεών του σε ποικίλες κινητές αξίες κυρίως της διεθνούς και δευτερευόντως της εγχώριας κεφαλαιαγοράς και χρηματαγοράς, τόσο από υπεραξία (από την αύξηση των τιμών των μετοχών και των ομολόγων) όσο και από εισόδημα (τους τόκους των ομολόγων και των καταθέσεων καθώς και από μερίσματα μετοχών).

Το Α/Κ επενδύει στο εξωτερικό σε ποσοστό που υπερβαίνει το 65% του καθαρού ενεργητικού, με συνολική συναλλαγματική έκθεση στο $ που υπερβαίνει το 25% επί του καθαρού ενεργητικού, σε μέσο όρο τριμήνου. Οι επενδύσεις σε μετοχικές αξίες καταλαμβάνουν ποσοστό που υπερβαίνει το 25% επί του καθαρού ενεργητικού σε μέσο όρο τριμήνου και αφορούν επιλεγμένες μετοχές εταιρειών μεγάλης κεφαλαιοποίησης που ενυπάρχουν, οι μεν Αμερικάνικες στο χρηματιστηριακό δείκτη DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE, οι δε Ευρωπαϊκές στο χρηματιστηριακό δείκτη DJ EURO STOXX 50 και οι μετοχές εσωτερικού στο χρηματιστηριακό δείκτη FTSE/ASE 20. Επίσης, το Α/Κ δύναται να επενδύει και σε μετοχές νεοεισηγμένων εταιρειών. Επιπρόσθετα, οι επενδύσεις σε ομόλογα / ομολογίες καταλαμβάνουν ποσοστό που υπερβαίνει το 25% επί του καθαρού ενεργητικού, σε μέσο όρο τριμήνου, ικανοποιητικής πιστοληπτικής διαβάθμισης (τουλάχιστον ΒΒΒ- κατά S&P ή Βaa3 κατά Moody’s κατά τον χρόνο κτήσης) καθώς και σε προϊόντα της χρηματαγοράς. Οι συνολικές επενδύσεις ανά κράτος δεν προβλέπεται να υπερβαίνουν το 35% ως προς το καθαρό ενεργητικό.

Για την επίτευξη του παραπάνω σκοπού, το Α.Κ. ασκεί ενεργητική διαχείριση σε πρωτοβάθμιο επίπεδο (καθορισμός σύνθεσης χαρτοφυλακίου ανά κύρια κατηγορία επενδύσεων, όπως μετοχών, ομολόγων και μέσων χρηματαγοράς / καταθέσεων) δευτεροβάθμιο επίπεδο (κλαδική σύνθεση χαρτοφυλακίου) και τριτοβάθμιο επίπεδο (επιλογή χρεογράφων). Επιπλέον, το Α.Κ  δύναται να κάνει χρήση παραγώγων στοχεύοντας είτε την αντιστάθμιση μέρους του επενδυτικού κινδύνου που εμπεριέχεται στο χαρτοφυλάκιο είτε την αποτελεσματικότερη διαχείρισή του.

Το Α/Κ αναλαμβάνει σχετικά μέτριο επενδυτικό κίνδυνο που προκύπτει κυρίως από τον συναλλαγματικό κίνδυνο, τον κίνδυνο χρηματιστηριακής αγοράς, τον κίνδυνο επιτοκίων και τον πιστωτικό κίνδυνο ενώ η ευρεία διασπορά των κινητών αξιών του χαρτοφυλακίου περιορίζει σε σημαντικό βαθμό τον ειδικό επενδυτικό κίνδυνο. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. χρησιμοποιεί διαδικασίες διαχείρισης κινδύνων που της επιτρέπουν να ελέγχει και να υπολογίζει τους κινδύνους του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου και την επίδρασή τους στη συνολική επενδυτική πολιτική.

Απευθύνεται στους επενδυτές εκείνους που ο χρονικός ορίζοντας της τοποθέτησής των χρημάτων τους είναι μεσομακροπρόθεσμος και επιζητούν μία σχετικά υψηλή απόδοση μέσω των τοποθετήσεων του Α/Κ κυρίως στη διεθνή και δευτερευόντως στην εγχώρια κεφαλαιαγορά και χρηματαγορά. Ως σημείο αναφοράς (Benchmark) της απόδοσης τίθεται ο συνδυασμός:

• 20% μετοχές εξωτερικού δείκτης DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE
•  20% μετοχές εξωτερικού δείκτης DJ EURO STOXX 50
• 10% μετοχές εσωτερικού δείκτης FTSE/ASE 20
•  20% ομόλογα εξωτερικού δείκτης MSCI Euro Debt 1 to 3 year TR EUR
• 20% ομόλογα εξωτερικού δείκτης MERRILL LYNCH U.S. Corporate & Government 1-3 Yrs
• 10% ομόλογα εσωτερικού δείκτης MSCI Greece 1 to 3  Year TR με βαθμό επιδιωκόμενης παρακολούθησης της πορείας του ανωτέρω σύνθετου δείκτη της τάξεως του 80%. Διευκρινίζεται ότι η απόδοση του Α/Κ δεν εξαρτάται ούτε συνδέεται με το δείκτη αναφοράς, ο οποίος χρησιμοποιείται μόνο για σκοπούς σύγκρισης.

Διάθεση Μεριδίων

Για τη συμμετοχή στο Α.Κ. και την απόκτηση μεριδίων από οποιονδήποτε αγοραστή απαιτείται α) η υποβολή γραπτής αιτήσεως προς την ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ  ή τους εξουσιοδοτημένους αντιπροσώπους της β) αποδοχή του κανονισμού του Α/Κ, γ) η άμεση και ολοσχερής καταβολή στο Θεματοφύλακα της αξίας των αγοραζομένων μεριδίων σε μετρητά ή κινητές αξίες, εφόσον η Α.Ε. Διαχειρίσεως δεχθεί τις τελευταίες, κατά την έννοια των στοιχείων α΄ και β΄ της παρ. 1 του άρθρου 3 του ν. 3283/2004, που είναι εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά κατά την έννοια της παρ. 14 του άρθρου 2 του ν. 2396/1996 και για τον υπολογισμό της αξίας των οποίων εφαρμόζεται ανάλογα το άρθρο 20 του ν. 3283/2004.

Η αποδοχή της αιτήσεως  αποφασίζεται  από την ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ, σύμφωνα με τους όρους του κανονισμού του εκάστοτε  Α/Κ.

Η ταχύτερη  εξυπηρέτηση για συμμετοχή στα Α/Κ της ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ προϋποθέτει την ύπαρξη λογαριασμού στην ATEbank, μέσω του οποίου θα διενεργούνται όλες οι συναλλαγές του μεριδιούχου. Τα μερίδια που αποκτά ο μεριδιούχος προκύπτουν από τη διαίρεση του ποσού της συμμετοχής με την τιμή διάθεσης του μεριδίου κατά την ημέρα υποβολής της αίτησης συμμετοχής.

Εξαγορά  Μεριδίων

Σύμφωνα με το νόμο οι μεριδιούχοι μπορούν να εξαγοράσουν τα μερίδιά τους όποτε επιθυμούν και η Α.Ε. Διαχειρίσεως υποχρεούται να εξαγοράζει τα μερίδια του Α/Κ, ύστερα από γραπτή αίτηση του μεριδιούχου, στην τιμή εξαγοράς της ημέρας υποβολής της αίτησης εξαγοράς. Για την υποβολή της αίτησης εξαγοράς ο μεριδιούχος πρέπει να προσέλθει σε οποιοδήποτε κατάστημα της ATEbank με την ταυτότητά του και τον τίτλο μεριδίων του ή την Απόδειξη Διάθεσης Μεριδίων του (σε περίπτωση που δεν έχει εκδοθεί τίτλος) και να ζητήσει την υποβολή της σχετικής αίτησης εξαγοράς υπογράφοντας το σχετικό έντυπο. Η τιμή εξαγοράς καθορίζεται σύμφωνα με την τιμή αποτίμησης του μεριδίου κατά την αντίστοιχη ημερομηνία. Το προϊόν της εξαγοράς πιστώνεται στο λογαριασμό του μεριδιούχου μέσα σε 5 ημερολογιακές ημέρες από την υποβολή της αίτησης εξαγοράς.

Δημοσίευση Τιμών

Οι τιμές των Α/Κ (Καθαρή, Διάθεσης, Εξαγοράς), καθώς και η αξία του Καθαρού ενεργητικού και η τρέχουσα ημερήσια και ετήσια απόδοση δημοσιεύονται καθημερινά στον οικονομικό και πολιτικό τύπο τη μεθεπομένη του υπολογισμού τους.

Συμπληρωματικές Πληροφορίες

Οι ενδιαφερόμενοι, μεριδιούχοι ή υποψήφιοι μεριδιούχοι, μπορούν να ενημερωθούν περαιτέρω για στοιχεία του Α/Κ που τους ενδιαφέρει μέσω του Πλήρους Ενημερωτικού Δελτίου, το οποίο μπορούν να προμηθευτούν δωρεάν κατόπιν αιτήσεως από την ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ ή από οποιοδήποτε κατάστημα της ATEbank, ή μέσω του internet site της ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ (www.ate-mfunds.gr). Αναπόσπαστο μέρος του Πλήρους Ενημερωτικού Δελτίου αποτελούν οι κανονισμοί και οι ετήσιες ή εξαμηνιαίες οικονομικές εκθέσεις των Α/Κ της ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ.

Αρμόδια προς τούτο υπηρεσία στην ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ είναι το Γραφείο Εξυπηρέτησης Επενδυτών, το οποίο λειτουργεί τις εργάσιμες ημέρες και ώρες 08.30 – 16.00, στην έδρα της εταιρίας, στη διεύθυνση Φιλελλήνων 7, 10557 Αθήνα, τηλ. κέντρο 210 3247381, fax 210 3248389, e-mail: ateaedak@otenet.gr

Από την εν λόγω υπηρεσία οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές μπορούν να λαμβάνουν περαιτέρω ενημέρωση αναφορικά με τα Α/Κ της ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ και την πορεία της επένδυσής τους.

ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ